11月领涨QDII巩固优势华夏嘉实喜人 华安难扭油气亏损

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文章摘要:11月份A股的震荡行情让不少主投国内市场的权益类产品业绩都受到了影响,

  11月份A股的震荡行情让不少主投国内市场的权益类产品业绩都受到了影响,与之相比,QDII基金却显示出坚挺的表现,从涨幅前二十名的业绩对比来看,整体上前11月比前10月均有所上涨,其中华夏全球精选(000041,基金吧)单月净值涨幅达4.42%、嘉实海外中国股票(070012,基金吧)单月上涨了2.86%,虽然从数字上看并不惊人,但在特殊时间背景下也足以令人夺目。

  而另一方面,此前一直遭受投资者唾弃的油气类QDII,虽然还无法摆脱年内亏损的局面,但业绩也出现了短期的回升。其中跌幅较大的华宝标普石油指数今年前11月为亏损-17.93%,而前10月为亏损-21.57%,也就是说在刚刚过去的11月份,该基金业绩回升了3.64%、华安标普全球石油也回升0.59%。综合来看,在国际油价反弹的带动下油气及大宗商品类QDII业绩均有所恢复,但业内人士也表示,油价短期内的反弹给了相关产品暂时的喘息,但长远看依然不容乐观。

  美股带领QDII基金业绩继续创新高

  在A股11月份的震荡影响下,港股市场也出现了小幅回调,本以为QDII基金会和主投A股的权益类产品一样,业绩出现一定程度的回撤,但令人意外的是,一些年内持续涨幅靠前的产品不但没有受到影响,反而继续扩大战果。

  根据前10月和前11月的涨幅前二十名业绩对比来看,多数QDII的业绩增长都在2%左右,比如交银中证海外中国互联网,单月上涨了1.61%、工银瑞信香港中小盘美元,单月上涨了1.78%。

  相比之下,华夏全球精选和嘉实海外(070012,基金吧)中国股票明显是其中的佼佼者,在今年前10月,二者的业绩表现分别为37.06%和31.58%,过了一个月之后,就扩大到了41.48%和34.44%,前者单月增长了4.42%,后者增长了2.86%。

  从华夏全球精选(000041)三季报披露的前十大重仓股看,在TAL I、腾讯控股、阿里巴巴、Ameri、新东方教育、英伟达、华住酒店、舜宇光学科技、瑞声科技、大立光电中,只有三只为港股上市公司,其余大部分为美股上市公司。在11月份,港股跟随A股出现了回调,但美股却在利好因素下再创新高,这也正是华夏全球精选业绩上涨的重要动力,也充分体现了基金经理利用不同资产防范市场风险的高超技艺。

  资料显示,该基金成立于2007年10月9日,其成立以来的净值回报为3.9%的主要原因是受到08年金融危机的影响,而从近三年的业绩表现上看,该基金始终大幅超越同类均值水平,并且在四分位排名中持续保持优良态势。

  其基金经理李湘杰曾任台湾ING投信基金经理、台湾元大投信基金经理、华润元大基金投资管理部总经理、及基金经理。2015年9月加入华夏基金管理有限公司,现任国际投资部董事总经理和基金经理。累计任职时间超过3年。

  不仅如此,华夏全球精选还拥有56.96亿元的资产管理规模,其中98%以上都属于个人投资者,如此大型的基金规模加上优秀的业绩,为之受益的是更多的基民。

  另一只规模巨大的嘉实海外中国股票(070012)截止三季度末拥有59.73亿元的规模,从其三季度披露的前十大重仓股看,有六只为港股上市公司,分别是腾讯控股、工商银行(601398,股吧)、中国平安(601318,股吧)、建设银行(601939,股吧)、三生制药、瑞声科技,另外四只为美股上市公司,分别为阿里巴巴、百度、新东方教育、好未来。但在11月份,其没有受到港股下跌的干扰,反而净值继续上涨,无疑说明了基金经理精选个股能力的出众。

  该基金成立于2007年10月12日,在近3年以来的各个统计时段,四分位排名均为优秀状态。从2017年3月4日至今,该基金一直由蒋一茜独自管理,278天的任职回报为22.94%。蒋一茜曾任上海申银证券机构销售部及国际部交易员、LG securities (HK) Co., Ltd 研究员、上海沪光国际资产管理(香港)有限公司基金经理助理、德意志资产管理(香港)有限公司基金经理。2009年9月加入嘉实国际资产管理有限公司,至今担任 DWS China Equity Fund、DWS Invest Chinese Equities 基金经理职务,2012年3月9日至今任 Harvest China Equity Fund 基金经理职务。可以看出,这又是一员资深的老将。

  油气类QDII暂时反弹 债券QDII业绩下降

  而在跌幅靠前的QDII基金中,今年前10月一直处于垫底状态的油气类QDII也出现了暂时的业绩回升。

  今年以来,在国际油价下跌的背景下,油气类QDII均亏损严重,然而在刚刚过去的11月里,油价的反弹令相关基金业绩出现了回升。以跌幅靠前的华宝标普石油指数和华安标普全球石油为例,前10月两只基金的业绩为-21.57%、-8.20%,而前11月,两只基金的亏损缩减至-17.93%、-7.61%,均出现了明显的回升。

  基金简介显示,两只产品跟踪标的同为标普全球石油净总收益指数,其前十大重仓股也同为国际石油公司。前者成立于2011年9月29日,后者成立于2012年3月29日,不过成立以来至今,它们的净值增长率都为负数,这也使其中的基民万分无奈。与之一同回升的还有大宗商品类QDII,比如信诚全球商品主题,前10月跌幅为-7.68%,而前11月为-6.85%。

  但有相关机构预计,国际油价的短期上涨源于美国原油库存下降预期提振和OPEC减产协议。长期看,随着延长减产协议的达成,市场越发担心高油价刺激下,美国页岩油将再次冲击市场,从而抵消OPEC减产带来的利好。

  另外,如果油价上升到每桶60美元,可能削弱俄罗斯等非欧佩克国家进一步减产的意愿。俄罗斯从年初一直要求欧佩克提供结束减产的确切时间,尤其是随着国际油价逐渐攀升至60美元以上,俄罗斯担心一味延长协议,可能会刺激美国原油产量飙升,从而使自己陷入被动。

  和大宗商品的反弹不同,债券类QDII却在上个月出现了跌幅扩大的现象。比如,国富美元债人民币(003972),在前10还没有现身跌幅榜前列,但在前11月的统计中,却以-2.71%的业绩排在跌幅榜第13位,此种现象在本次统计中不在少数。

  该基金成立于2017年1月25日,但成立以来的收益率并不理想,为-2.38%。三季报显示,该基金资产的92.47%均为债券,其中50%以上比例的债券为BB+至BB-等级。作为基金管理人,国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004年底,由国海证券(000750,股吧)有限责任公司、美国富兰克林投资集团旗下坦伯顿国际股份有限公司共同发起的。目前公司注册资本为2.2亿元人民币,其中国海证券有限责任公司持有51%的股份,坦伯顿国际股份有限公司持有49%的股份。但截至今年三季度,其公募资产管理规模仅有348.98亿元,排名同行业第59名。

  债券QDII的业绩下跌源于债市供应的突然放量,给存量债券带来了不小的压力,叠加上中国美元主权债发行后的获利回吐(buy the rumor - sell the fact),中资美元债(特别是高等级债券)在11月都录得亏损。

  前11月QDII型基金涨跌幅前二十名

排名证券代码证券简称涨幅%证券代码证券简称跌幅%
1241001.OF华宝海外中国成长57.46162411.OF华宝标普油气人民币-17.93
2003245.OF上投摩根中国世纪美元现汇49.06001481.OF华宝标普油气美元-13.80
3003244.OF上投摩根中国世纪美元现钞49.06163208.OF诺安油气能源-11.94
4513050.OF易方达中证海外互联ETF48.84160416.OF华安标普全球石油-7.61
5000990.OF嘉实全球互联网美元现钞47.15165513.OF信诚全球商品主题-6.85
6000989.OF嘉实全球互联网美元现汇47.15160216.OF国泰大宗商品-6.41
7164906.OF交银中证海外中国互联网46.90050020.OF博时抗通胀-6.07
8003243.OF上投摩根中国世纪人民币41.68501018.OF南方原油-6.07
9000041.OF华夏全球精选41.48003046.OF招商中国信用人民币-4.36
10000934.OF国富大中华精选40.48003387.OF工银瑞信全球美元债C-3.98
11000988.OF嘉实全球互联网人民币40.23501300.OF海富通美元收益人民币-3.01
12002380.OF工银瑞信香港中小盘美元39.87002467.OF国投瑞银全球债券精选人民币-2.94
13519602.OF海富通大中华精选38.91003972.OF国富美元债人民币-2.71
14378006.OF上投摩根新兴市场38.45161815.OF银华抗通胀主题-2.52
15519601.OF海富通海外精选38.21519939.OF长信海外收益一年-2.43
16001668.OF汇添富全球移动互联38.15002286.OF中银美元债人民币-2.37
17000906.OF广发全球精选美元现汇35.33001936.OF国泰全球绝对收益人民币-2.37
18118001.OF易方达亚洲精选35.16004243.OF广发道琼斯美国石油C-1.73
19070012.OF嘉实海外中国股票34.44000179.OF广发美国房地产人民币-1.67
20000076.OF华夏恒生ETF联接(美元现钞)33.64004420.OF汇添富精选美元债C人民币-1.62

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